Le monde de l’économie regorge de théories et de concepts qui permettent de mieux comprendre la complexité des marchés financiers et des systèmes de production.

Deux visions économiques se distinguent particulièrement par leur pertinence et leur utilité pour éclairer les tendances actuelles : la vision ricardienne et la vision schumpeterienne.

La vision ricardienne, du nom de l’économiste britannique David Ricardo, met l’accent sur l’avantage comparatif et le commerce international.

Selon cette théorie, chaque pays devrait se spécialiser dans la production de biens et services pour lesquels il dispose d’un avantage comparatif, que ce soit en termes de coûts de production plus bas ou de ressources plus abondantes. Cette spécialisation permettrait à chaque pays de maximiser sa production et son bien-être économique.

Par exemple, si un pays dispose d’une main-d’œuvre abondante et peu coûteuse, il serait avantageux pour lui de se spécialiser dans la production de biens intensifs en main-d’œuvre. De même, si un pays dispose de ressources naturelles abondantes, il serait préférable pour lui de se spécialiser dans la production de biens qui nécessitent ces ressources.

En revanche, la vision schumpeterienne, développée par l’économiste autrichien Joseph Schumpeter, se concentre sur l’innovation et le changement économique. Selon Schumpeter, l’innovation est la force motrice de la croissance économique à long terme. Les entrepreneurs innovants introduisent de nouvelles idées, de nouvelles technologies et de nouveaux produits sur le marché, stimulant ainsi le progrès économique.

Un exemple d’innovation qui a transformé l’économie est l’invention de l’automobile. Cette innovation a non seulement créé de nouvelles industries, comme l’industrie automobile elle-même, mais a également eu un impact sur d’autres secteurs, tels que l’industrie pétrolière, l’industrie du tourisme et l’industrie de la construction. L’innovation technologique permet également l’émergence de nouveaux marchés, comme le commerce en ligne, qui a radicalement transformé la manière dont les entreprises vendent leurs produits.

Ces deux visions économiques offrent des perspectives différentes sur la manière dont les économies fonctionnent et se développent. Alors que la vision ricardienne se concentre sur l’efficacité et la spécialisation, la vision schumpeterienne met l’accent sur l’innovation et le changement.

C’est dans ce contexte que Cathie Wood, une investisseuse américaine renommée, fait figure de référence !

Cathy Wood, fondatrice et PDG de ARK Investment Management, est une investisseuse américaine renommée qui a acquis une réputation de référence dans le domaine de l’investissement.

Avant de fonder ARK Investment Management en 2014, Cathy Wood a accumulé une vaste expérience dans le secteur financier en travaillant pour plusieurs grandes institutions. Cependant, elle a rapidement réalisé que sa passion résidait dans l’investissement dans les secteurs de l’innovation et de la technologie.

ARK Investment Management se concentre sur plusieurs secteurs clés de l’innovation, notamment la révolution génomique, l’innovation industrielle, l’internet de nouvelle génération, l’innovation fintech et l’exploration spatiale.

Par exemple, le secteur de la révolution génomique englobe les entreprises qui intègrent les développements technologiques et scientifiques en génomique pour améliorer la qualité de vie humaine et animale. Ces entreprises travaillent sur des avancées majeures dans les domaines de la médecine personnalisée, des thérapies géniques et des diagnostics génétiques.

Un exemple d’entreprise dans ce secteur est CRISPR Therapeutics, qui utilise la technologie CRISPR pour développer des thérapies géniques innovantes. Cette technologie révolutionnaire permet de modifier le génome humain pour traiter des maladies génétiques et d’autres affections.

L’innovation industrielle se concentre sur les entreprises qui développent de nouveaux produits et services ainsi que des améliorations technologiques dans des domaines tels que l’énergie, l’automatisation et la fabrication, les matériaux et les transports. Ces entreprises sont à la pointe de la recherche scientifique et jouent un rôle clé dans la transition vers une économie durable. Un exemple d’entreprise dans ce secteur est Tesla, qui est à l’avant-garde de l’innovation dans le domaine des véhicules électriques et de l’énergie propre.

Le secteur de l’internet de nouvelle génération se concentre sur les entreprises qui déplacent l’infrastructure technologique vers le cloud, permettant ainsi le développement de services mobiles et locaux. Ces entreprises bénéficient de l’utilisation accrue de la technologie partagée, de l’infrastructure et des services, créant ainsi de nouvelles opportunités commerciales. Un exemple d’entreprise dans ce secteur est Amazon, qui a révolutionné le commerce en ligne et propose une large gamme de services basés sur le cloud, tels que Amazon Web Services.

L’innovation fintech englobe les entreprises qui utilisent des solutions technologiques innovantes pour perturber et améliorer la fourniture de services financiers. Ces entreprises révolutionnent les services bancaires, les paiements, les prêts et d’autres aspects du secteur financier traditionnel. Un exemple d’entreprise dans ce secteur est Square, qui propose des solutions de paiement mobile et des services financiers aux petites entreprises.

ARK Investment Management a récemment lancé un fonds d’investissement dédié à l’exploration spatiale, appelé ARKX. Ce fonds vise à investir dans les entreprises qui mènent, permettent ou bénéficient des activités technologiques au-delà de la surface de la Terre. Cela inclut les entreprises impliquées dans le voyage spatial, la fabrication et l’exploitation de satellites, ainsi que les technologies habilitantes nécessaires à l’exploration spatiale.

ARK Investment Management croit fermement que ces secteurs sont essentiels pour l’innovation disruptive et les opportunités de croissance à long terme. La société est convaincue que l’innovation technologique dans ces domaines continuera à jouer un rôle clé dans la transformation de l’économie mondiale et dans la création de valeur pour les investisseurs.

La vision économique de Wood est fortement influencée par le principe schumpeterien. Elle croit que les innovations technologiques ont le potentiel de transformer radicalement les secteurs traditionnels et de créer de nouvelles opportunités d’investissement. Son approche de l’investissement met l’accent sur la détection des entreprises qui sont à l’avant-garde de ces innovations et qui ont le potentiel de générer des rendements significatifs à long terme.

Cette vision schumpeterienne est particulièrement évidente dans la manière dont Wood envisage le Bitcoin. Elle voit cette crypto-monnaie comme une innovation majeure qui a le potentiel de perturber le système financier mondial. Elle prédit que le Bitcoin pourrait atteindre une valorisation de 1,5 million de dollars en 2030 en cas de cycle haussier, soutenu par plusieurs facteurs, notamment les ETF Bitcoin spot, un hashrate plus élevé et une augmentation du nombre de détenteurs de Bitcoins sur le long terme.

La vision économique de Cathie Wood, profondément ancrée dans le principe schumpeterien, lui permet de voir au-delà des tendances actuelles et de comprendre le potentiel de croissance à long terme du Bitcoin et d’autres technologies innovantes. En adoptant une approche basée sur la disruption créatrice, elle reconnaît que les nouvelles technologies ont le pouvoir de transformer les marchés existants et de créer de nouvelles opportunités économiques.

Cathie Wood est également reconnue pour sa capacité à anticiper les tendances émergentes et à repérer les opportunités d’investissement dans les secteurs en plein essor.

Son approche audacieuse et innovante lui permet de prendre des paris stratégiques sur des entreprises et des secteurs qui ont le potentiel de croître de manière exponentielle.

En tant que figure incontournable dans le monde de l’investissement technologique, Cathie Wood inspire les investisseurs en leur montrant qu’il est possible d’obtenir des rendements solides en investissant dans des technologies émergentes.

Elle encourage également les investisseurs à adopter une perspective à long terme et à ne pas se laisser distraire par les fluctuations à court terme du marché.

Grâce à son approche à la fois conservatrice et novatrice, Cathie Wood a contribué à façonner le paysage de l’investissement moderne en mettant l’accent sur l’importance de l’innovation et de la disruption.

Son succès et sa réputation font d’elle une voix respectée dans le domaine de l’investissement technologique, et sa vision continue d’inspirer de nombreux investisseurs à explorer de nouvelles opportunités et à repousser les limites de l’investissement traditionnel.

Par Gérôme Jean Alain Walch
Ceo Brazil Partner Investment