Au cours des dernières années, l’intérêt des investisseurs pour l’exploration des actifs judiciaires a augmenté.

Traditionnellement, les actions, obligations et biens immobiliers ont été les options d’investissements les plus populaires au Brésil mais un type spécifique d’investissement gagne en popularité : les actifs judiciaires.

Les actifs judiciaires se réfèrent aux droits et crédits de nature judiciaire qui peuvent être acquis par le biais d’enchères, d’achats directs ou d’investissements dans des fonds spécialisés.

Ces actifs peuvent découler de procédures judiciaires, de faillites, de liquidations et d’autres procédures légales impliquant des entreprises ou des individus.

Grâce à une série de procédures légales et d’évaluations, ces actifs sont monétisés et deviennent une opportunité attrayante pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles et à obtenir des rendements supérieurs à la moyenne.

Dans cet article, nous explorerons en détail ce que sont les actifs judiciaires, comment ils fonctionnent et comment vous pouvez investir dans ce marché. Nous plongerons dans le processus d’acquisition de ces actifs, les risques et avantages impliqués, ainsi que les stratégies pour maximiser le potentiel de rendement.

Qu’est-ce qu’un actif judiciaire?

Un actif judiciaire fait référence à tout crédit qui a été officiellement reconnu par le système judiciaire comme une somme due. C’est-à-dire, un montant auquel une personne ou une entreprise a droit après avoir obtenu une décision favorable dans un procès dans les domaines civil, fiscal, du travail ou contre les entités gouvernementales.

Essentiellement, le plaignant, c’est-à-dire la personne qui a initié le procès, le transfère à un tiers, dans le but de recevoir l’argent dans un court laps de temps. L’acheteur, à son tour, assume le rôle de créancier dans l’affaire, recevant la somme dès que la partie perdante effectue le paiement de la dette. Cela permet à l’auteur de l’action d’obtenir des ressources de manière plus rapide et efficace.

Comment fonctionne l’acquisition?

L’acquisition d’actifs judiciaires peut se faire de plusieurs façons, notamment par des enchères publiques, des achats directs ou des investissements dans des fonds spécialisés.

Par exemple, un investisseur peut participer à une vente aux enchères judiciaire et acquérir un crédit qu’une entreprise possède sur une autre, avec l’attente de recevoir la valeur de cette dette plus des intérêts et des pénalités. Il est également possible d’acquérir des actifs judiciaires de manière indirecte, par le biais de fonds d’investissement qui regroupent un portefeuille diversifié d’actifs de ce type.

Une caractéristique importante des actifs judiciaires est qu’ils sont souvent sous-évalués sur le marché. Cela peut être dû à la complexité et à l’incertitude inhérentes aux procédures légales, ainsi qu’à un manque de connaissance généralisée de ce type d’investissement.

Par conséquent, les investisseurs qui ont une expertise dans ce domaine ont l’opportunité d’identifier et d’acquérir des actifs à des prix inférieurs à leur valeur réelle, obtenant des rendements significatifs à l’avenir.

Comment fonctionnent les actifs judiciaires?

Comme mentionné, après avoir gagné une affaire légale, la partie gagnante peut prendre beaucoup de temps pour recevoir la somme stipulée par la justice. Pour éviter ce délai, il existe l’option de transférer ce crédit à un tiers, en recevant à l’avance une somme inférieure, par le biais d’un escompte.

En d’autres termes, pour obtenir un accès immédiat aux ressources, le créancier accepte de recevoir une somme un peu moins importante d’un tiers. Ainsi, le gagnant du procès judiciaire cède le crédit à l’intéressé, qui devient le nouveau créancier de la dette et recevra les montants dans le délai établi.

Cette transaction bénéficie aux deux parties. Le créancier original n’a pas besoin d’attendre les procédures d’exécution pour recevoir le paiement. Pendant ce temps, le tiers a la possibilité d’acquérir un crédit considéré comme sûr avec un escompte.

Il est important de noter que plus l’urgence de recevoir la valeur est grande, plus le rabais accordé lors du transfert du crédit sera important.

Types d’actifs judiciaires

Les actifs judiciaires couvrent une grande variété de droits et de crédits qui, à leur tour, entraînent une grande diversité d’actifs judiciaires disponibles pour l’investissement.

Dans cette section, nous explorerons les principaux types, en fournissant une vue détaillée de chacun d’eux.

Actifs judiciaires publics

Il s’agit de ceux qui proviennent de procédures et de litiges juridiques impliquant des organismes gouvernementaux, tels que les municipalités, les États ou les entités fédérales.

Ces actifs peuvent découler de divers contextes, tels que les actions en recouvrement, les indemnisations, les paiements indus, les contrats non respectés et les questions liées à l’administration publique.

La principale caractéristique des actifs judiciaires publics est que la partie débitrice est un organisme gouvernemental. Cela peut affecter le processus de recouvrement et de liquidation du crédit, car il y a des procédures et des délais spécifiques à respecter. De plus, il est important d’être conscient des limitations financières de l’organisme public et de la disponibilité des ressources pour le paiement du crédit.

Investir dans des actifs judiciaires publics peut être une opportunité attrayante, car les organismes gouvernementaux, en général, ont une plus grande capacité de paiement et une stabilité financière. Cependant, il est essentiel de réaliser une analyse détaillée des garanties et des procédures légales impliquées, ainsi que des politiques gouvernementales et de la situation financière de l’organisme débiteur.

Actifs judiciaires privés

Les actifs judiciaires privés sont ceux qui proviennent de procédures légales entre parties privées, telles que les entreprises et les individus.

Ces actifs peuvent couvrir une large gamme de litiges, y compris les litiges contractuels, les dommages moraux et matériels, les questions de travail et les faillites d’entreprises privées.

Lors de l’investissement dans des actifs judiciaires privés, il est essentiel d’évaluer soigneusement les perspectives de recouvrement du crédit, ainsi que la solidité financière du débiteur. Il est possible d’acquérir ces actifs par le biais d’enchères, d’achats directs ou de participation à des fonds spécialisés.

L’un des avantages des actifs judiciaires privés est qu’ils peuvent offrir une grande variété d’opportunités d’investissement, permettant une diversification du portefeuille. Cependant, il est important de prendre en compte les risques impliqués, tels que la possibilité de ne pas récupérer totalement ou partiellement le crédit en raison de l’insolvabilité du débiteur, de litiges supplémentaires ou d’autres obstacles juridiques.

Le choix d’investir dans des actifs judiciaires publics ou privés dépendra des préférences et des stratégies d’investissement de chaque individu.

Les deux types offrent un potentiel de rendement financier, mais, comme toujours, il est essentiel de réaliser une analyse minutieuse et de prendre en compte les risques impliqués avant de prendre une décision d’investissement.

Les actifs judiciaires sont-ils une arnaque?

Une question commune qui se pose concernant les actifs judiciaires est la légalité du crédit judiciaire. Après tout, est-il valide d’acquérir des droits de crédit qui découlent de procédures légales?

Le crédit judiciaire est parfaitement légal et reconnu par le système juridique:

dans la Constitution fédérale (art. 100, §§ 13 et 14);
dans la résolution n° 303 du Conseil national de justice;
dans le code civil (arts. 286 à 298)
et aussi dans les normes internes des tribunaux régionaux fédéraux et des États.

Lorsqu’une décision judiciaire est rendue dans une procédure, qu’elle soit civile, du travail, fiscale ou de toute autre nature, le montant déterminé à être payé par la partie perdante est considéré comme un crédit judiciaire légitime. Ce crédit peut être transféré et négocié légalement à des tiers, offrant l’opportunité d’investir dans des actifs judiciaires.

Il est important de souligner que la légalité du crédit judiciaire ne dépend pas de l’accord du débiteur. Le débiteur est tenu de respecter la décision judiciaire et de payer au créancier désigné, indépendamment de sa volonté. Par conséquent, le transfert du crédit à un tiers ne nécessite pas l’autorisation ou le consentement du débiteur.

Cependant, il est nécessaire d’être attentif aux procédures légales et aux garanties impliquées dans l’acquisition d’actifs judiciaires. Il est essentiel que le transfert du crédit soit effectué de manière appropriée, en respectant les exigences légales et en s’assurant que la transaction est dûment enregistrée et reconnue par les autorités compétentes.

Comment fonctionne un actif judiciaire?

Comme vous l’avez sans doute déjà réalisé, investir dans des actifs judiciaires peut être une stratégie intéressante pour diversifier un portefeuille d’investissements et rechercher des opportunités de rendement financier.

Cependant, il est important d’être conscient des avantages et des inconvénients impliqués dans ce type d’investissement. Dans cette section, nous explorerons en détail les avantages et les inconvénients d’investir dans des actifs judiciaires.

Avantages d’investir dans des actifs judiciaires

Potentiel de rendement attrayant

Les actifs judiciaires peuvent offrir un potentiel de rendement financier supérieur à la moyenne. Cela est dû à des facteurs tels que la remise appliquée lors de l’achat du crédit et la possibilité de recevoir des intérêts et des pénalités, si le débiteur retarde le paiement. Les investisseurs bien informés et stratégiques peuvent réaliser des profits significatifs grâce à ce type d’investissement.

Diversification du portefeuille

Investir dans des actifs judiciaires permet de diversifier un portefeuille d’investissements, en réduisant l’exposition à d’autres actifs et classes d’investissements. Cela aide à atténuer les risques et à créer un portefeuille plus équilibré, surtout lorsqu’il est combiné avec d’autres actifs à faible corrélation.

Opportunité d’acquérir des crédits à des prix attractifs

L’achat d’actifs judiciaires peut être avantageux en termes de prix, car il est possible d’acquérir des crédits avec des remises significatives. Cela est dû au fait que les détenteurs originaux des crédits peuvent préférer vendre plutôt que de recevoir le montant total sur une période plus longue. Ainsi, les investisseurs ont la possibilité de réaliser des bénéfices en acquérant des crédits pour un montant inférieur.

Possibilité de négociation

Investir dans des actifs judiciaires offre la possibilité de négocier ces crédits sur le marché secondaire. Cela signifie que les investisseurs peuvent vendre leurs actifs à d’autres parties intéressées avant même le paiement par le débiteur. Cette flexibilité permet la liquidité de l’investissement et la possibilité de sortie anticipée.

Inconvénients d’investir dans des actifs judiciaires

Risques juridiques et judiciaires

L’investissement dans des actifs judiciaires est soumis à des risques juridiques et judiciaires, tels que la possibilité que le débiteur ne respecte pas l’obligation, des litiges supplémentaires ou des décisions judiciaires défavorables. Il est essentiel de réaliser une évaluation rigoureuse, en évaluant la validité et la force du crédit, s’il existe une garantie, ainsi que la solidité financière du débiteur.

Retard dans la récupération des fonds

Bien que le transfert de crédits judiciaires permette l’accès à des ressources qui seraient payées à long terme, il peut encore y avoir une période d’attente avant que le débiteur ne liquide la dette. Selon la situation et les circonstances du processus, il peut s’écouler un certain temps avant que l’investisseur ne reçoive le montant dû.

Complexité des procédures judiciaires

Les procédures judiciaires peuvent être complexes et impliquer des procédures légales longues. Suivre et gérer un investissement dans des actifs judiciaires nécessite des connaissances spécialisées et une attention constante aux détails procéduraux, ainsi que la possibilité de faire face à des retards et à la bureaucratie.

Risques de défaut de paiement

Il y a un risque que le débiteur ne respecte pas l’obligation établie par la décision judiciaire. Cela peut se produire en raison de l’insolvabilité du débiteur, de problèmes financiers, de difficultés de paiement ou d’autres facteurs imprévus. Dans ces cas, l’investisseur peut avoir du mal à récupérer la totalité ou une partie du crédit acquis.

Il est essentiel de comprendre les avantages et les inconvénients d’investir dans des actifs judiciaires avant de prendre une décision. Il est important de prendre en compte les risques impliqués, d’effectuer une analyse rigoureuse des crédits et de chercher des conseils spécialisés pour maximiser les chances de succès dans ce type d’investissement.

Comment investir dans des actifs judiciaires

Après avoir compris le concept, les types, le fonctionnement et les avantages des actifs judiciaires, il est naturel de s’intéresser à savoir comment réaliser des investissements dans ce domaine.

Dans cette section, nous explorerons les différentes façons d’investir dans des actifs judiciaires.

Plateformes d’investissements collectifs

Des plateformes d’investissements collectifs sont des alternatives qui permettent un accès facile et simple aux investissements sur ce marché.

En investissant à travers ces plateformes, vous évitez le casse-tête d’avoir à évaluer chaque actif individuellement car ils sont déjà évalués avant d’entrer sur la plateforme.

De plus, en raison du faible investissement requis, il est possible d’obtenir des rendements significatifs sans avoir à allouer un grand capital, favorisant ainsi la démocratisation de l’accès aux actifs judiciaires.

Entreprises d’intermédiation

D’autre part, il existe également des entreprises spécialisées dans l’intermédiation du processus d’achat et de vente d’actifs judiciaires.

Grâce à cette expertise, ces entreprises sont en mesure d’offrir les meilleures opportunités à leurs clients.

Cependant, les plateformes d’investissements collectifs et les entreprises d’intermédiation doivent être sélectionnées avec soin sur la base de leur historique de marché, de leurs résultats, de leur fiabilité et d’autres critères pertinents pour chaque investisseur.

Conclusion

Il est essentiel de souligner que l’investissement dans des actifs judiciaires nécessite une analyse minutieuse, une connaissance juridique et une évaluation des risques impliqués.

Faire une évaluation rigoureuse et rester à jour sont des étapes essentielles pour maximiser les chances de succès sur ce marché.

Ils représentent une opportunité prometteuse pour les investisseurs qui cherchent à diversifier et à potentiel de rendement financier.

Comprendre leur fonctionnement, explorer les différentes modalités d’investissement et agir de manière consciente sont les piliers pour tirer le meilleur parti des possibilités de ce marché.

 

Par Gérôme Jean Alain Walch
Ceo Brazil Partner Investment